Numa altura em que a localidade se dividia entre Reguengos de Cima e Reguengos de Baixo, a Praça de Santo António – localizada em Reguengos de Baixo – era o centro do povoado.
Nesta praça localizava-se a ermida de Santo António, pequena, estreita e dotada de uma capela-mor e um alpendre, mas de grande importância histórica para a localidade. Graças a ela, os moradores locais deixaram de se deslocar à aldeia da Caridade, passando a praticar o culto na capela de Santo António.
Ao redor desta ermida e da própria Praça de Santo António foi-se constituindo um forte núcleo habitacional e urbanístico (que ficou posteriormente conhecido como a “Aldeia dos Palácios”), que acaba por levar à instituição da freguesia de Santo António em 1752 por despacho de D. Frei Miguel de Sousa (de seu verdadeiro apelido Távora), então arcebispo de Évora.
